[ET투자뉴스]신세계인터내셔날, "올해도 3단 성장 …" BUY(유지)-NH투자증권

발행일 : 2019-03-05 11:09 업데이트 : 2019-03-05 11:09

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NH투자증권에서 5일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "올해도 3단 성장 스토리!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "실제 웨이보지수 등을 보면, 2월 중순 이후부터 검색어 지수가 급등 중. 최근 웨이보 등에서 관련 포스팅이 늘어나고있어 3월부터 본격적인 매출이 발생할 것으로 기대됨. 또한 올해 백화점과 면세점을 통틀어 7개점을 출점할 계획이라(현재 백화점 3개, 면세 1개점) 점포 확장 모멘텀도 대기 중"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "화장품 사업의 호조로, 2019년 화장품 매출 추정을 기존 3,000억원에서 3,500억원으로 상향하고, 화장품사업에 대한PER 멀티플을 기존 20배에서 25배로 조정하여, 목표주가를 기존 250,000원에서 300,000원으로 20% 상향함. 목표주가는 2019E PER 25배 수준으로, 화장품 산업 내 차별화된 성장성과 비즈니스 모델을 감안 시 무리 없는 수준이라고 판단함"라고 밝혔다.

한편 "니치향수 시장의 성장으로 딥디크, 바이레도 등 향수 브랜드의 매출이 지속 성장하고 있으며, 비건 색조브랜드인아워글래스의 매출도 큰 폭으로 상승 중. 특히 아워글래스는 올해 출점 계획도 공격적이며, 중국 내 브랜드력도 상승하고 있어 기대감을 크게 가져봐도 좋은 상황"라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 115,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 300,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	241,000	300,000	205,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 24.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 205,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190305	BUY(유지)	300,000
20181212	BUY(유지)	250,000
20181108	BUY(유지)	250,000
20181001	BUY(유지)	300,000
20180816	BUY(유지)	250,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190305	NH투자증권	BUY(유지)	300,000
20190218	BNK투자증권	매수	255,000
20190131	한국투자증권	매수(유지)	210,000
20190109	대신증권	BUY	235,000