신한금융투자에서 5일 코스메카코리아(241710)에 대해 "주춤한 실적, 향후 수주가 중요"라며 투자의견을 '매수 (유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.
신한금융투자 정용진, 한상윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수 (유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 코스메카코리아(241710)에 대해 "4분기 실적은 매출 750억원(+68.4% YoY), 영업손실 65억원(적자전환)으로시장 기대치(40억원)와 당사 추정치(32억원)를 모두 크게 하회했다. 미국법인(잉글우드랩) 인수 효과를 제외한 매출 증가가 2.5%에 그치며 부진했다. 음성2공장 증설로 생산능력은 2배로 증가하면서 고정비 부담이 커졌다. 별도법인에서 영업손실이 15억원 발생했다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "생산능력이 16년 1.8억개에서 18년 5.5억개(잉글우드랩 1.4억개 포함)로 급성장했다. 최근 국내 로드샵 부진과 주요 온라인 고객사향 매출 정체 등 업황 부진의 영향으로 매출 성장세가 둔화됐다. 향후 실적 개선을 위해서는 1) 고객 다각화를 통한 성장성 확보, 2) 신규 제품 출시를 통한 수익성 개선 노력이 병행될 전망이다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 84,000원까지 높아졌다가 2018년11월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 32,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY(신규)
NEUTRAL(하향)
목표주가
34,571
43,000
30,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수 (유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL(하향)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190305
매수 (유지)
32,000
20181119
매수(유지)
40,000
20181116
매수(유지)
40,000
20181001
매수(신규)
45,000
20180508
매수(유지)
50,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190305
신한금융투자
매수 (유지)
32,000
20190304
KTB투자증권
HOLD
30,000
20190304
유안타증권
HOLD (D)
30,000
20190304
하나금융투자
NEUTRAL(하향)
30,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
