[ET투자뉴스]파트론_외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 31.55%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 5일 오전 9시5분 현재 전일대비 3.41% 오른 10,600원을 기록하고 있는 파트론은 지난 1개월간 13.98% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파트론의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 파트론의 위험을 고려한 수익률은 7.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 IT부품업종의 위험대비수익률 1.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파트론이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
비에이치	3.7%	23.2%	6.2
에스티큐브	3.2%	12.6%	3.9
이녹스첨단소재	3.1%	15.0%	4.8
파트론	1.9%	14.0%	7.3
아트라스BX	0.9%	10.4%	11.5
코스닥	0.9%	5.1%	5.6
IT부품	1.3%	2.4%	1.8

관련종목들 혼조세, IT부품업종 -0.26%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 IT부품업종은 0.26% 하락하고 있다.

비에이치	19,900원 ▼200(-1.00%)	이녹스첨단소재	52,900원 ▼600(-1.12%)
에스티큐브	26,450원 ▼200(-0.75%)	아트라스BX	60,400원 ▲300(+0.50%)

증권사 목표주가 12,700원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파트론의 평균 목표주가는 12,700원이다. 현재 주가는 10,600원으로 2,100원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 박강호 에널리스트가 " 2019년 다시 비상(飛上), 연결, 2018년 4분기 영업이익(151억원 314% yoy / 57% qoq)은 종전 추정치(132억원),컨센서스(124억원) 상회, 매출은 2,141억원(19.3% yoy / 15.6% qoq) 시현. 4분기 기준으로 매출은 2013년 4분기(2,529억원), 영업이익은 2015년 4분기(186억원) 이후 최고치 기록. 본격적인 성장 구간에 진입 판단…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 13,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 박원재 에널리스트가 " 다시 시작된 성장 , 파트론의 4Q18 실적은 매출액 2,177억원(+21.4% YoY, +17.6% QoQ), 영업이익 152억원 (+318.0% YoY, +58.6% QoQ)으로 추정된다. 당사 기존 추정 매출액 2,041억원 및 영업이익 112억원에서 각각 6.7% 및 35.8% 상향 조정하였다. 시장 기대 수준은 매출액 2,006억원 및 영업이익 114.7억원이다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 12,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.79%로 업종평균 수준.PER은 33.64로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.52임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파트론은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	파트론	에스티큐브	비에이치	아트라스BX	이녹스첨단소재
ROE	4.5	-39.5	32.3	15.7	18.0
PER	33.6	-	10.9	12.0	17.8
PBR	1.5	15.9	3.5	1.9	3.2
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 2월25일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,418,563주를 순매수했고, 기관도 초반에는 특별한 움직임을 보이지 않다가 최근에 순매수로 방향을 잡으면서 65,898주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,505,209주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.84%로 적정수준 최근 한달간 파트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.84%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.8%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 31.55% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.55%를 보였으며 기관은 2.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.07%로 가장 높았고, 외국인이 41.65%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.46%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 9,930원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 9,930원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,930원대는 전체 거래의 26.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,930원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,930원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월12일 :(주)파트론 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
2월12일 :(주)파트론 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com