KB증권에서 5일 삼성전기(009150)에 대해 "지금이 실적 저점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 148,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원, 황고운, 김형태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "2019년 3월 현재 중국 IT 업체들 (스마트 폰, PC, TV)의 MLCC 재고는 4주 미만으로 감소된것으로 추정되어 2분기부터 중화권 업체들은 6월 신제품 출시에 대비한 MLCC의 신규 주문을시작할 것으로 예상된다. 또한 중국 PC 업체들도 2분기 인텔의 신규 CPU 출시에 맞춰 신제품라인업을 확대할 것으로 기대되어 PC용 MLCC 주문도 증가세를 나타낼 전망이다"라고 분석했다.
한편 "중국 IT 업체로 공급되는 삼성전기 MLCC 매출비중은 2018년 47%에서 2019년 35%, 2020년28%까지 축소가 예상되어 향후 중국 IT 수요에 따른 실적 변동성 완화가 기대된다. 특히삼성전기의 전장용 및 산업용 MLCC (non-IT) 매출비중은 2018년 14%에서 2019년 31%로2배 증가하고, 2020년에는 46%로 확대될 것으로 추정된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 125,000원까지 내려갔다가 2018년9월 220,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 148,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
148,412
170,000
125,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 148,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190305
BUY(유지)
148,000
20190222
BUY(유지)
148,000
20190130
BUY(유지)
145,000
20181101
BUY(유지)
180,000
20181017
BUY(유지)
220,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190305
KB증권
BUY(유지)
148,000
20190226
키움증권
BUY (MAINTAIN)
160,000
20190219
IBK투자증권
매수 (유지)
150,000
20190201
미래에셋대우
BUY
150,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
