[ET투자뉴스]BGF리테일, "Pure CVS P…" BUY(INITIATE)-키움증권

발행일 : 2019-03-04 13:38 업데이트 : 2019-03-04 13:38

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키움증권에서 4일 BGF리테일(282330)에 대해 "Pure CVS Player"라며 투자의견을 'BUY(INITIATE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

키움증권 박성준, 이범근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(INITIATE)'의견은 키움증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "BGF리테일은 올해 편의점 점포 500개 순증을 목표로하고 있다. GS리테일과 마찬가지로 내실 있는 점포 확장을 계획하고 있다. 한편, 향후 추가적인 장려금 부담은제한적이고, 정부의 최저임금에 대한 스탠스도 완화되는추세여서 점포 출점 여력 훼손은 없는 상황이다. 더불어,HMR 중심의 소비 성장으로 일반상품의 기존점 매출도+2~3% 정도 성장이 가능하기 때문에, 구조적인 이익성장이 가능할 것으로 기대된다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "제한적인 가계 구매력 개선 가능성과 부동산 경기의 불확실성 증가는 식품 매출 비중이 높은 유통 업태에 밸류에이션 프리미엄으로 작용할 수밖에 없다. 할인점은 가계 소비 양극화로 식품 외의 매출이 부진하고, 편의점은점포 출점 여력도 남아 있기 때문에, Pure CVS Player 인 BGF리테일의 상대적 매력도가 부각될 수밖에 없다"라고 밝혔다.

한편 "BGF리테일에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 25만원을제시한다. 내수 소비 환경을 감안한다면, 올해 편의점Pure Player에 대한 투자 선호도는 높을 수밖에 없기때문에, 동사의 상대적 매력도가 부각될 것으로 판단된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	230,000	250,000	200,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(INITIATE)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190304	BUY(INITIATE)	250,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190304	키움증권	BUY(INITIATE)	250,000
20190221	미래에셋대우	매수	250,000
20190214	하나금융투자	NEUTRAL	210,000
20190213	유안타증권	BUY (M)	250,000