[ET투자뉴스]SK이노베이션, "리스크를 감당했으면…" BUY(MAINTAIN)-키움증권

발행일 : 2019-03-04 11:08 업데이트 : 2019-03-04 11:08

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

키움증권에서 4일 SK이노베이션(096770)에 대해 "리스크를 감당했으면, 밸류를 반영하는 것이 맞다"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

키움증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "SK이노베이션은 약 1조원을 투자해, 유럽 지역에 2번째 배터리 생산기지를 건설할 계획이다. 2번째 배터리 라인은 기존 헝가리 코마롬 유휴부지를 활용해, 2022년 초부터 본격적인 양산을 할 것으로 보？다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "동사는 분리막 사업을 4월 1？ 물적분할할 계획이다. 사업 전문성 제고, 경영효율성 강화 및 높은 마진율 확보로 배터리부문과 다르게 모 기업의 인큐베이팅이 더 이상 필요한 상황이 아니기 때문이다. 작년 상반기 국내 No.10/11호기 생산라？이 가동된 동사의 분리막 사업은 작년 800억원을 상회하는 영업이익을 기록하였다"라고 밝혔다.

한편 "최근 약세를 지속하고 있는 휘발유 크랙은 올해 3월부터 점진적인 반등이 예상된다. 3월 미국을 필두로 500만 B/D를 상회하는 세계 CDU들의 정기보수로 역내/외 휘발유 과잉 재고가 감소하고, 이후 드라이빙 시즌 도래로 북반구 휘발유 수요의 개선이 예상되기 때문이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 240,000원까지 내려갔다가 280,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 260,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	NEUTRAL
목표주가	243,947	280,000	200,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190304	BUY(MAINTAIN)	260,000
20190201	BUY(MAINTAIN)	240,000
20190115	BUY(MAINTAIN)	240,000
20181127	BUY(MAINTAIN)	280,000
20181105	BUY(MAINTAIN)	280,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190304	키움증권	BUY(MAINTAIN)	260,000
20190228	삼성증권	BUY	260,000
20190228	유진투자증권	BUY(유지)	270,000
20190218	메리츠종금증권	BUY	240,000