[ET투자뉴스]영원무역, "더 나은 내일을 위…" BUY(유지)-KB증권

발행일 : 2019-03-04 09:44 업데이트 : 2019-03-04 09:44

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

KB증권에서 4일 영원무역(111770)에 대해 "더 나은 내일을 위해"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

KB증권 하누리, 이수경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 영원무역(111770)에 대해 "2019년 영원무역은 매출액 2조 2,298억원 (+6.1% YoY), 영업이익 2,118억원 (+5.4% YoY)을 기록할 것으로 예상한다. OEM 업황 개선에 따른 낙수효과가 기대된다. 단, 방글라데시 임금 상승으로 인한 원가 영향과 중국 비효율 공장 관련 추가 비용 발생 여부는 확인이 필요하다"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "주가 상승 모멘텀이 부족한 상황이다. 1분기 실적 확인 후 대응을 권고한다. 상반기 달러 강세 수혜가 예상되나, ① 높은 기저로 인해 성장 폭은 상대적으로 낮아 보인다 (1Q18 OEM 매출 +4% YoY). ② Scott의 강한 이익 턴어라운드는 2018년에 주효했다 (Scott 영업이익 2018P 280억원 vs. 2017년 -20억). ③ 방글라데시 임금 인상 (최저 임금 +67% YoY)으로 인해 원가 상승 가능성이 있다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 38,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 42,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	48,000	53,000	42,000

*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190304	BUY(유지)	42,000
20190221	BUY(유지)	42,000
20181120	BUY	42,000
20181115	BUY(유지)	42,000
20181112	BUY(신규)	42,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190304	KB증권	BUY(유지)	42,000
20190125	한국투자증권	매수(유지)	53,000
20190117	DB금융투자	BUY(유지)	52,000
20190109	대신증권	BUY	47,000