[ET투자뉴스]한섬_거래비중 기관 49.6%, 외국인 26.09%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 28일 오후 1시35분 현재 전일대비 3.94% 오른 36,950원을 기록하고 있는 한섬은 지난 1개월간 1.86% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한섬의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 한섬의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 섬유의복업종의 위험대비수익률 6.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한섬이 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
F&F	4.2%	53.9%	12.8
한세실업	3.2%	17.7%	5.5
한섬	1.8%	-1.9%	-1.0
LF	1.5%	5.4%	3.5
경방	0.8%	0.9%	1.1
코스피	0.6%	2.1%	3.5
섬유의복	1.2%	8.0%	6.6

관련종목들 혼조세, 섬유의복업종 +0.35%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 섬유의복업종은 0.35% 상승중이다.

한세실업	24,900원 ▲800(+3.32%)	경방	11,300원 ▼50(-0.44%)
F&F	66,400원 ▼1900(-2.78%)	LF	25,550원 ▲100(+0.39%)

증권사 목표주가 46,600원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한섬의 평균 목표주가는 46,600원이다. 현재 주가는 36,950원으로 9,650원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 유정현, 이나연 에널리스트가 " 이제는 성장 전략이 필요한 상황, 4분기 매출액과 영업이익은 각각 3,936억원(-2%, yoy), 302억원(+398%, yoy)을 기록하며 영업이익이 당사 추정치(300억원)와 유사한 실적 기록. 개별 기준 매출액은 2018년총 9개 브랜드 철수로 4분기에 100억원 이상의 매출액이 감소하며 2% 역성장했으나 실질 매출액은+1% 성장한 것으로 추정됨…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 44,000원을 제시했고, NH투자증권의 이지영 에널리스트가 " 수익성 개선 및 해외확장 기대, 4분기 연결기준 매출 3,936억원(-2% y-y), 영업이익 302억원(+398% y-y)으로 외형 및 수익성 모두 시장 기대치를 소폭 하회하는 실적 발표. 한섬 본업의 기존브랜드(중단브랜드 9개 제외) 매출성장률은 약 2~3%(y-y)로 무난하였던 것으로 추정됨. 수익성이 높은 온라인으로 판매채널이 이동하고, 적자브랜드도 대거 축소되면서 영업효율도 개선되었을 것…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 44,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.3%로 업종평균 상회. PER은 16.87로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.91로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한섬은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	한섬	LF	F&F	한세실업	경방
ROE	5.4	6.3	30.5	4.2	3.5
PER	16.9	10.3	9.3	41.4	12.8
PBR	0.9	0.7	2.8	1.7	0.4
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 2월18일부터 기관이 8거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 172,018주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 110,349주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 282,683주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 한섬의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 11.39%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 거래비중 기관 49.6%, 외국인 26.09% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 49.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.09%를 보였으며 개인은 24.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 48.72%로 가장 높았고, 개인이 28.71%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.5%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 36,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 36,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,850원대는 전체 거래의 30.1%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 36,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 36,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 36,850원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

2월26일 :(주)한섬 주주총회소집결의
2월12일 :(주)한섬 현금ㆍ현물 배당 결정
2월12일 :(주)한섬 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2월12일 :(주)한섬 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


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