[ET투자뉴스]원익IPS, "오늘보다 밝을 내일…" 매수-BNK투자증권

발행일 : 2019-02-27 15:01 업데이트 : 2019-02-27 15:01

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BNK투자증권에서 27일 원익IPS(240810)에 대해 "오늘보다 밝을 내일"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 박성순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 원익IPS(240810)에 대해 "원익IPS는 반도체 및 디스플레이 전공정 장비 업체로 2016년 원익홀딩스와 분할하여 재상장되었다. 주요 장비로는 반도체 PECVD, 디스플레이 Dry Etcher가 있으며 합병된 원익테라세미콘은 반도체, 디스플레이 열처리 장비, 디스플레이 PI Curing 장비를 생산하고 있다"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2019년 주요 고객사의 메모리 투자는 DRAM 미세화, NAND 고단화 전환을 제외하고는 없을 것으로 예상한다. 이에 따라 동사의 원익IPS의 반도체 매출액은 2018년 대비 -22.9% 감소할 것으로 전망한다. 다만 중화권 디스플레이 업체의 투자 확대로 인해 디스플레이 장비는 +60.6% 확대될 것으로 예상한다"라고 밝혔다.

한편 "동사의 주가는 2020년 투자 재개에 대한 기대감이 반영되며 저점 대비 +50.6% 상승하였지만 2020년 반도체 투자 재개의 최대 수혜 관점에서의 매력도는 충분하다. 원익테라세미콘의 손익계산만을 반영하였다. 추후 합병 이후 재무상태표를 반영할 예정이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	31,500	37,000	29,000

*최근 분기기준

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

<BNK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190227	매수	30,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190227	BNK투자증권	매수	30,000
20190227	키움증권	BUY(REINITIATE)	31,000
20190219	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	30,000
20190215	삼성증권	BUY	29,000