[ET투자뉴스]테크윙, "앞을 기대할 요소들…" 매수-BNK투자증권

발행일 : 2019-02-27 14:50 업데이트 : 2019-02-27 14:50

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BNK투자증권에서 27일 테크윙(089030)에 대해 "앞을 기대할 요소들이 많다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 박성순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 테크윙(089030)에 대해 "테크윙은 4Q18 매출액 524억원(-27.9% YoY, +0.1% QoQ), 영업이익 48억원(-60.8% YoY, -42.9% QoQ)를 기록하며 당사 추정치를 하회하였다. 이는 부진한 NAND향 투자가 지속된 가운데 Micron의 DRAM향 메모리 테스트핸들러 역시 당초 기대보다 투자가 지연됨에 기인한다"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2019년 메모리 업체들의 보수적인 CAPEX가 예상되는 만큼 동사의 메모리테스트 헨들러는 2018년 대비 부진할 것으로 예상한다. 하반기 메모리 업황이 개선되며 업계의 후공정 투자도 상반기 대비 회복될 것으로 전망한다.2018년 고객사 투자 공백으로 부진했던 자회사는 고객사의 OLED 패널 검사장비 자동화 확대로 2017년과 유사한 매출액 362억원이 예상된다"라고 밝혔다.

한편 "동사는 글로벌 대형 신규 고객사의 자동화 설비 공급 업체로 선정된 것으로 파악된다. 하반기 공급을 시작으로 적용 공정의 점진적인 확대가 기대된다. 이 외에도 다수의 신규 고객과 비메모리 장비를 평가 중이다. 아직 초기 단계의 산업에 적용된다는 점에서 중장기적인 성장성으로 평가된다. 2019년 매출액 2,196억원, 영업이익 307억원을 예상한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	13,500	16,000	12,000

*최근 분기기준

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

<BNK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190227	매수	15,000
20181113	매수	15,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190227	BNK투자증권	매수	15,000
20190225	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	16,000
20190208	KB증권	BUY(유지)	12,500
20190123	DB금융투자	BUY(유지)	12,000