[ET투자뉴스]원익IPS, "OLED CapEx…" BUY(REINITIATE)-키움증권

발행일 : 2019-02-27 13:22 업데이트 : 2019-02-27 13:22

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키움증권에서 27일 원익IPS(240810)에 대해 "OLED CapEx 확대의 대표주자"라며 투자의견을 'BUY(REINITIATE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

키움증권 박유악, 김소원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(REINITIATE)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 원익IPS(240810)에 대해 "합병을 고려한 원익IPS의 2019년 실적은 매출액 7,606억원(+17%YoY) 영업이익 972억원(-8%YoY)으로, 주요 고객사들의 반도체 CapEx 축소로 감익이 불가피할 전망이다. 19년 실적 약세 전망으로 인해 원익IPS의 주가는 지난해 약 -40%(YTD) 하락 후, 19년 연초 대비 20% 이상상승했다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "삼성디스플레이의 QD-OLED TV 및 Y-OCTA 전환 투자가 1H19에 착수될 것으로 예상되며, 원익IPS가 최대 수혜주로 판단된다. 셋업 기준의 매출 인식으로 인해 관련 실적 성장은 2019년 하반기 이후부터 본격화 될 것이다. 이를 반영한 2020년 실적은 매출액 1조2,040억원(+58%YoY), 영업이익 1,747억원(+80%YoY)으로, 사상 최대치를 기록할 전망이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	31,800	37,000	29,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(REINITIATE)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190227	BUY(REINITIATE)	31,000
20180820	BUY (MAINTAIN)	45,000
20180524	매수(유지)	45,000
20180508	매수(유지)	45,000
20180212	매수(유지)	45,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190227	키움증권	BUY(REINITIATE)	31,000
20190219	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	30,000
20190215	삼성증권	BUY	29,000
20190215	하나금융투자	BUY	32,000