[ET투자뉴스]기아차_상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 27일 오전 10시5분 현재 전일대비 1.79% 오른 37,050원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 1.09% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 6.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	2.4%	-5.1%	-2.1
삼성중공업	2.3%	16.5%	7.1
현대모비스	1.6%	1.4%	0.8
기아차	1.6%	1.1%	0.6
현대차	1.5%	-2.7%	-1.7
운수장비	0.9%	0.5%	0.5
코스피	0.6%	3.8%	6.3

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +1.9%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 1.9% 상승중이다.

현대모비스	217,500원 ▲4500(+2.11%)	삼성중공업	9,180원 ▲40(+0.44%)
현대차	126,500원 ▲4000(+3.27%)	현대중공업	130,500원 ▲500(+0.38%)

증권사 목표주가 41,000원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 41,000원이다. 현재 주가는 37,050원으로 3,950원(10%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 김진우 에널리스트가 " 통상임금 2심 판결 프리뷰 , 2017년 11월에 시작된 통상임금 소송에 대한 2심 판결이 22일 내려질 예정. 1심은 2011년에 시작돼 2017년 8월 31일 원고(노조) 일부 승소 판결. 1심 당시 노조 청구금액 1조 926억원(원금/이자 6,588/4,338억원) 중 39%에 해당하는 4,223억원을(원금/이자 3,126/1,097억원) 통상임금으로 인정…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 43,000원을 제시했고, KB증권의 강성진, 정헤정 에널리스트가 " 목표주가 접근에 따른 투자의견 하향, 기아차의 4Q18 잠정 매출액은 13.5조원 (+3.6% YoY, -4.3% QoQ), 영업이익은 3,820억원 (+26.3% YoY, +225.7% QoQ), 지배주주 당기순이익은 943억원 (-10.0% YoY, -68.3% QoQ)을 각각 기록했다. 영업이익은 KB증권 기존 전망치를 3.7% 상회하고, 시장 컨센서스를 2.9% 하회하는 수준이다…" (이)라며 투자의견 HOLD(하향)에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.1%로 업종평균 수준.PER은 22.8로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.53으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	기아차	삼성중공업	현대중공업	현대차	현대모비스
ROE	2.3	-6.6	16.6	5.2	4.2
PER	22.8	-	4.2	6.7	16.5
PBR	0.5	0.9	0.7	0.4	0.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 990,356주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 717,741주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,706,547주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.91%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 42.76%, 외국인 42.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 42.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 42.58%를 보였으며 개인은 14.64%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 50.27%로 가장 높았고, 기관이 36.11%로 그 뒤를 이었다. 개인은 13.56%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 35,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 35,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,950원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 35,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 35,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

2월21일 :기아자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
2월20일 :기아자동차(주) 주주총회소집결의


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