[ET투자뉴스]잇츠한불, "영업효율 개선을 위…" HOLD(유지)-DB금융투자

발행일 : 2019-02-26 13:51 업데이트 : 2019-02-26 13:51

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DB금융투자에서 26일 잇츠한불(226320)에 대해 "영업효율 개선을 위한 사업 조정 지속"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

DB금융투자 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 DB금융투자에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 잇츠한불(226320)에 대해 "국내 유통채널이 H&B채널과 온라인으로 재편되는 트렌드 속에서 로드샵과 유통점의 매력이 지속적으로 하락하고 있다. 소비 트렌드의 구조적 변화로 중소 화장품사들은 오프라인 매장을 줄이고, 마트 채널에서 빠져 나오는 형태로 내수 시장 대응을 모색 중인데 동사도 예외는 아니다"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "온라인 채널과 홈쇼핑 채널 확장을 위해 전담 조직을 세우고, 인력을 보강하는 중으로 지금 당장은 아니지만 체질 개선을 위한 노력을 하고 있는 것으로 판단한다. 이외 매출의 많은 비중을 차지하던 수출대행은 파트너사(비투링크)와의 단독 거래 등으로 형태를 전환해 과거보다 실적의 변동성을 줄일 것으로 예상된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	중립	HOLD (M)	HOLD (M)
목표주가	31,500	35,000	28,000

*최근 분기기준

오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD (M)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

<DB금융투자 투자의견 추이>