[ET투자뉴스]에스텍, "2019년에도 좋다…" BUY(MAINTAIN)-이베스트투자증권

발행일 : 2019-02-26 10:26 업데이트 : 2019-02-26 10:26

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이베스트투자증권에서 26일 에스텍(069510)에 대해 "2019년에도 좋다! "라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 에스텍(069510)에 대해 "동사는 2018년(분기 최대 수주잔고 2Q18, 3Q18 연속 경신, 자동차용 스피커 해외 신규고객선 확보 ex C사, F사 등)에 이어 2019년에도 긍정적인 실적이 기대된다. 이유는 1)2018년과 동일하게 자동차용 스피커 부문에서 신규 고객선(해외)이 확보될 것으로 기대되고, 2)국내 대형 고객사의 신차(ex 팰리세이드)효과로 자동차용 스피커 공급량이 증가할 전망이기 때문이다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 4Q18 실적은 매출액 862억원(+9.7% yoy), 영업이익 56억원(+71.8% yoy)수준으로 당사추정치를 Sales +2.3%, OP +34.2% 상회하였다. 그리고 영업외 환차익 및 법인세 환급 등의 일회성 요인으로 순이익이 큰 폭으로 증가(2018년 NI+98.2% yoy, 2017년 일회성비용에 대한 기저효과도 포함되어 있음)하였다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2018년5월 17,000원까지 높아졌다가 2018년10월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 15,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(MAINTAIN)	BUY(MAINTAIN)
목표주가	15,000	15,000	15,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190226	BUY(MAINTAIN)	15,000
20181121	BUY (MAINTAIN)	15,000
20181002	BUY(MAINTAIN)	15,000
20180509	매수(유지)	17,000