[ET투자뉴스]동성화인텍, "LNG선박연료 급증…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-02-26 09:23 업데이트 : 2019-02-26 09:23

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하나금융투자에서 26일 동성화인텍(033500)에 대해 "LNG선박연료 급증, 석유연료는 감소"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박무현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 동성화인텍(033500)에 대해 "2018년 연간 판매실적은 LNG 연료판매량이 9,500톤으로 2017년 1,500톤에 비해 6.3배 증가되었다. 벙커유 판매량은 6,969천톤으로 2017년 7,265천톤에 비해 4.1% 줄었으며 저황유 판매량은 1,287천톤으로 207년 1,351천톤에 비해 4.7%감소되었다. 특히 2018년 4분기 벙커유 판매량은 역대 최저수준을 기록했다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "한국 조선소들의 LNG선 수주실적은 2019년 연초부터 활발하게 늘어나고 있다. 삼성중공업은 올해 LNG선 6척을 수주했고이중 4척은 선가가 1.93억 달러로 더욱 높아졌다. 대우조선해양도 최근 LNG선 3척을 수주했다. 현대중공업 역시 곧 LNG선 수주를 확정할 것으로 언론에서는 알려지고 있다"라고 밝혔다.

한편 "동성화인텍의 2019년 영업실적은 지난해보다 큰 폭으로 늘어날 것이다. 2019년 매출액은 2,542억원으로 전년보다 38.3%늘어날 전망이며 영업이익은 140억원으로 이익률 5.5%가 예상된다. LNG선 보냉재 공급량의 증가와 공급금액 상승으로 동성화인텍의 실적 성장폭은 큰 폭으로 늘어날 것이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 10,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 12,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	12,000	12,000	12,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>