[ET투자뉴스]현대차_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

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관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 26일 오전 9시20분 현재 전일대비 1.24% 오른 122,500원을 기록하고 있는 현대차는 지난 1개월간 5.04% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 8.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	2.3%	-6.4%	-2.7
삼성중공업	2.1%	17.6%	8.3
현대모비스	1.8%	0.0%	0.1
기아차	1.7%	0.8%	0.4
현대차	1.3%	-5.0%	-3.8
운수장비	0.9%	-0.7%	-0.7
코스피	0.6%	4.8%	8.0

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +1.05%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 1.05% 상승중이다.

현대중공업	132,000원 ▼1000(-0.75%)	기아차	36,850원 ▲1150(+3.22%)
삼성중공업	9,290원 ▼160(-1.69%)	현대모비스	215,000원 ▲1000(+0.47%)

증권사 목표주가 147,500원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 147,500원이다. 현재 주가는 122,500원으로 25,000원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 강성진, 정혜정 에널리스트가 " 1Q19 실적보다 8세대 Sonata 상품성에 주목, 현대차의 4Q18 잠정 매출액은 25.7조원 (+4.8% YoY, +5.1% QoQ), 영업이익은 5,011억원(-35.4% YoY, +73.4% QoQ), 당기순손실은 1,298억원 (적전 YoY, 적전 QoQ)을 각각기록했다. 잠정 영업이익은 KB증권 기존 전망치와 시장 컨센서스를 각각 31.6%, 36.8%하회하는 수준이다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이재일 에널리스트가 " 미래기술 선도 업체로 도약 , 현대차는 2030년까지 총 7.6조원(R&D, 관련 부품사 투자 포함)을 투자해 연 50만대 수소차 생산 체제를 구축할 계획임. 단기적으로는 충주 제 2 연료전지 공장 증설로 2022년 연 4만대 생산 능력을 확보하게 됨. 동사는 2018년 수소차 넥쏘(NEXO) 출시로 수소차 대중화의 가능성을 보여주었으나 부족한 충전 인프라로 인해 초기 판매는 기대에 미치지 못했음…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.2%로 업종평균 상회. PER은 6.68로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.35로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대차	삼성중공업	현대중공업	기아차	현대모비스
ROE	5.2	-6.6	16.6	2.3	4.2
PER	6.7	-	4.2	22.7	16.4
PBR	0.4	0.9	0.7	0.5	0.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 19일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 361,186주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,101,684주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,468,970주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 31.41%, 외국인 46.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 46.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.41%를 보였으며 개인은 21.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 53.6%로 가장 높았고, 기관이 23.23%로 그 뒤를 이었다. 개인은 21.55%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 120,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 120,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 120,500원대는 전체 거래의 32.7%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 126,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 126,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 120,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 120,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 120,500원대의 지지가능성과 126,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

2월21일 :현대자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
2월8일 :현대자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


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