한국투자증권에서 25일 한국전력(015760)에 대해 "2019년 반전에 주목할 시점"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.
한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 "4분기 매출액은 15조 1,746억원으로 전년동기대비 2.4% 감소했고, 여기에 발전믹스 악화와 에너지 가격 상승이 더해지면서 7,885억원의 영업손실을 기록했다.연료비와 전력구입비가 각각 11%, 28% 증가해 적자규모는 전년동기대비 6,600억원 늘었다. 원전 이용률이 8%p 상승했으나 석탄발전은 5%p 하락한 70%에 그쳤다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "원전 이용률은 점차 회복되고 있다. 작년 1분기 54.9%까지 낮아졌으나 정비일정이 하나둘 마무리되면서 4분기 평균은 72.8%로 반등했다. 올해 계획되어 있는 예방정비일수는 작년에 비해 절반에 불과하다는 점을 감안하면 올해 원전 이용률도 10%p 이상 상승할 전망이다. 이용률 1%p 오를 경우 한전의 영업이익은 1,900억원이 늘어나는 구조다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 48,000원까지 높아졌다가 2018년11월 37,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 43,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
41,300
47,000
34,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190225
매수(유지)
43,000
20181220
BUY(유지)
43,000
20181127
매수(분석재개)
37,000
20180625
BUY(유지)
48,000
20180618
매수(유지)
48,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190225
한국투자증권
매수(유지)
43,000
20190225
현대차증권
BUY
44,000
20190225
NH투자증권
BUY(유지)
44,000
20190225
하나금융투자
BUY
43,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
