한국투자증권에서 25일 야스(255440)에 대해 "OLED 증착장비 기술력의 재평가 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.
한국투자증권 김정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 야스(255440)에 대해 "4분기 매출액 687억원, 영업이익 168억원으로 컨센서스를 상회했다. 예상보다 장비 생산 속도가 빨랐는데, LG디스플레이 광저우 fab 첫번째 증착기(30K/월) 인도가 작년 4분기 완료된 이후 두번째 증착기(추가 30K/월) 생산도 약 70% 진행된것으로 파악된다. 최종 인도시점은 2019년말이다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "야스의 대형 OLED 증착기는 아직 고객사가 LG디스플레이(양산 중)와 BOE(연구 중)밖에 없어 대형 주문을 연달아 받을 가능성은 아직 낮다. 하지만 OLED 기술을 중심으로 TV패널의 프리미엄화가 중국 패널업체에게 확산된다면 중국 고객사도 확대 가능하다"라고 밝혔다.
한편 "중국 BOE와 CSOT의 대형 OLED 패널 시장 진출 가능성이 점차 높아지고 있고, LG디스플레이의 2020년 대형 OLED 추가 투자 계획과 중국향 중소형 OLED 증발원 수주 지속도 예상 된다. OLED 시장이 확대될수록 야스의 OLED 장비 기술력의 재평가가 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
26,667
28,000
24,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190225
매수(유지)
28,000
20180829
매수(유지)
39,000
20180531
매수(유지)
39,000
20180222
매수(신규)
39,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190225
한국투자증권
매수(유지)
28,000
20190208
DB금융투자
BUY(유지)
28,000
20190121
유안타증권
BUY(유지)
24,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
