[ET투자뉴스]삼성바이오로_상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 25일 오후 12시5분 현재 전일대비 1.46% 하락하면서 371,000원을 기록하고 있는 삼성바이오로직스는 지난 1개월간 8.17% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성바이오로직스의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 삼성바이오로직스의 위험을 고려한 수익률은 -5.8을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 8.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성바이오로직스가 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한올바이오파마	2.0%	17.9%	8.9
한미약품	1.8%	7.8%	4.3
삼성바이오로직스	1.4%	-8.2%	-5.8
셀트리온	1.4%	2.5%	1.7
유한양행	0.9%	6.7%	7.3
의약품	1.0%	0.3%	0.3
코스피	0.6%	5.2%	8.6

관련종목들 혼조세, 의약품업종 -0.93%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 의약품업종은 0.93% 하락하고 있다.

셀트리온	205,000원 ▼2000(-0.97%)	유한양행	248,500원 ▲1500(+0.61%)
한올바이오파마	36,950원 ▲150(+0.41%)	한미약품	482,500원 ▼5000(-1.03%)

증권사 목표주가 470,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성바이오로의 평균 목표주가는 470,000원이다. 현재 주가는 371,000원으로 99,000원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 진홍국 에널리스트가 " 잠시 쉬었다 갈게요, 1공장과 2공장 가동률이 3분기 대비 상승하고 3분기 이연된 물량이 4분기 매출로 계상되면서 매출액은 컨센서스를 28% 상회했다. 그러나 영업이익은 컨센서스를 29% 하회했다. 3공장 가동이 시작되면서 관련 원가가 발생하고 법률관련 지급 수수료도 지출됐기 때문이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 440,000원을 제시했고, SK증권의 이달미 에널리스트가 " 2019 년 본격적인 가동을 시작하는 3 공장, 4 분기 매출액은 2 공장 가동률이 기대치(60%)를 상회한 75%까지 상승하였고 3 분기때 이연된 매출이 4 분기에 인식되면서 매출 성장률은 양호하였으나 영업이익은 3 공장 가동이 시작되면서 감가상각비가 3 분기 200 억원에서 4 분기 300 억원으로 증가하였고 증선위 소송 관련 지급수수료 및 판관비가 증가하면서 시장 기대치를 하회하였다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 500,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.87%로 업종평균 상회. PBR은 6.74로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성바이오로직스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	삼성바이오로직스	한올바이오파마	셀트리온	유한양행	한미약품
ROE	-3.2	5.9	15.8	6.2	7.0
PER	-	281.5	62.5	31.0	101.9
PBR	6.7	16.7	9.8	1.9	7.1
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 2월21일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 205,925주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 203,802주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 405,618주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 삼성바이오로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.58%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.7%, 외국인 25.48% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.48%를 보였으며 기관은 19.7%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

매물대 저항은 390,500원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 390,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 390,500원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 398,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 390,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 390,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

2월12일 :삼성바이오로직스(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com