신한금융투자에서 25일 셀트리온헬스케어(091990)에 대해 "2보 전진을 위한 작전상 후퇴"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 81,000원을 내놓았다.
신한금융투자 배기달, 김지하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 셀트리온헬스케어(091990)에 대해 "4분기 실적도 컨센서스(매출액 3,381억원, 영업이익 402억원)를 크게 하회했다. 매출액은 1,887억원(-59.3%, 이하 YoY)으로 크게 감소했다. 시장 가격인하에 따른 변동대가(17년 -1,048억원 → 18년 -1,758억원) 반영과 유통구조 개선을 위한 파트너사 재고 조정 때문이다. 매출 감소로 영업이익은 689억원의 적자를 시현했다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "작년 유통 재고 조정 등이 크게 일어났기에 올해 실적은 충분히 개선 가능하다.올해 매출액은 10,642억원(+49.2%)으로 크게 증가하겠다. 작년 감소했던 자가 면역 질환 치료제 "램시마"의 매출이 5,378억원(+32.5%)으로 회복되겠다.유럽 지역 매출은 2,818억원(+9.5%), 미국은 1,975억원(+112.7%)으로 추정된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 140,000원까지 높아졌다가 2018년11월 82,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 81,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
85,000
130,000
70,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 81,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190225
매수(유지)
81,000
20181115
BUY(유지)
82,000
20180830
매수(유지)
110,000
20180525
매수(유지)
120,000
20180425
매수
110,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190225
신한금융투자
매수(유지)
81,000
20190225
삼성증권
HOLD
73,000
20190225
하나금융투자
NEUTRAL(하향)
70,000
20190225
유진투자증권
BUY(유지)
130,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
