[ET투자뉴스]현대위아_상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 25일 오전 10시55분 현재 전일대비 8.09% 오른 44,100원으로 강세를 보이고 있는 현대위아는 지난 1개월간 7.82% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대위아의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대위아의 위험을 고려한 수익률은 3.1을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 8.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대위아가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대위아	2.5%	7.8%	3.1
만도	2.3%	0.5%	0.2
쌍용차	1.6%	12.9%	8.0
한화에어로스페이스	1.5%	7.1%	4.7
에스엘	1.5%	-3.0%	-1.9
운수장비	0.9%	-0.2%	-0.2
코스피	0.6%	5.3%	8.8

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.38%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.38% 상승중이다.

만도	32,700원 ▲1250(+3.97%)	에스엘	19,650원 ▼100(-0.51%)
한화에어로스페이스	33,300원 ▼50(-0.15%)	쌍용차	5,070원 ▼10(-0.20%)

증권사 목표주가 44,800원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대위아의 평균 적정주가는 44,800원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 조수홍, 강경근 에널리스트가 " 실적전망 가시성 확보 필요, 2019년 글로벌 자동차 업황 부진이 예상되고 기계부문도 신규수주 추이등을 고려할 때 실적 전망 가시성 높지 않을 것으로 판단. 동사는 지난해11월 미래비전을 발표, 4대 전략방향(친환경 4륜구동/열관리/스마트팩토리/로봇)을 제시. 사업구조 변화를 위한 노력을 긍정적으로 평가하지만, 가시성 확보 시점에서 Valuation 반영 가능 할 것…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했고, 신한금융투자의 정용진, 한상윤 에널리스트가 " 기계 부문 쇼크, 4분기 매출 2.2조원(+15.1%, 이하 YoY), 영업이익 49억원(흑자전환)으로 시장 기대치(214억원)를 하회했다. 사업부별 실적은 방향성이 엇갈렸다. 자동차부문은 매출 1.9조원(+20.2%)에 영업이익 500억원(흑자전환)으로 예상보다 빠른 회복세를 보여줬다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 47,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -0.76%로 업종평균 하회. PBR은 0.36으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대위아가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	현대위아	쌍용차	만도	한화에어로스페이스	에스엘
ROE	-2.7	-12.0	0.5	-3.8	7.8
PER	-	-	190.2	-	8.8
PBR	0.4	1.1	1.0	0.7	0.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 2월15일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 256,184주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 247,791주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 8,393주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 최근 한달간 현대위아의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.54%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.25%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.71%, 외국인 27.91% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.71%를 보였으며 외국인은 27.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.84%로 가장 높았고, 기관이 26.46%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.69%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

주요 매물구간인 40,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 40,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,400원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 40,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 40,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월25일10시55분 :현대위아(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)
2월19일 :현대위아(주) 현금ㆍ현물 배당 결정
2월19일 :현대위아(주) 주주총회소집결의


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