[ET투자뉴스]OCI_거래비중 기관 30.62%, 외국인 28.33%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 22일 오후 12시5분 현재 전일대비 2.9% 하락하면서 100,500원을 기록하고 있는 OCI는 지난 1개월간 1.72% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 OCI의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 OCI의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성이 중간 수준을 유지했지만 주가상승률이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 7.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 OCI가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국콜마	2.8%	24.7%	8.8
금호석유	2.3%	6.4%	2.7
OCI	2.3%	1.7%	0.7
태광산업	2.0%	17.3%	8.6
한화	1.5%	1.7%	1.1
화학	1.0%	6.9%	6.9
코스피	0.6%	4.7%	7.8

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.96%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.96% 하락하고 있다.

한화	33,850원 ▼250(-0.73%)	태광산업	1,528,000원 ▲42000(+2.83%)
금호석유	95,500원 ▼200(-0.21%)	한국콜마	79,200원 ▲600(+0.76%)

증권사 목표주가 130,700원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 OCI의 평균 목표주가는 130,700원이다. 현재 주가는 100,500원으로 30,200원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 박연주 에널리스트가 " 태양광, 새로운 성장의 시대로, 18년 5월 31일 중국의 급작스러운 보조금 지급 중단에도 불구하고 글로벌 태양광 수요는 100GW가 넘는 수준으로 성장했다. 발전 원가가 하락하면서 유럽의 수요가 살아났고 기준에는 미미하던 호주, 멕시코 등지의 수요가 크게 성장했기 때문이다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 140,000원을 제시했고, 신한금융투자의 이응주 에널리스트가 " 주가는 이럴 때 세게 반등한다, 4분기 영업이익은 -432억원(적전 QoQ)으로 당사 추정치(-196억원)나 시장기대치(-159억원)를 하회했다. 폴리실리콘 실적(=베이직케미칼)은 예상 수준이었다. 판매량 증가(+24%, 이하 QoQ)에도 불구하고 판가 하락(-12%) 때문에 수익성은 개선되지 못했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.59%로 업종평균 상회. PER은 9.13으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.7로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 OCI는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	OCI	태광산업	한국콜마	금호석유	한화
ROE	7.6	4.9	5.8	12.6	7.1
PER	9.1	9.5	38.0	10.2	2.1
PBR	0.7	0.5	2.2	1.3	0.2
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 2월18일부터 전일까지 기관과 외국인은 4거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 55,724주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 80,233주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 137,063주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 OCI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.78%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 30.62%, 외국인 28.33% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.94%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.62%를 보였으며 외국인은 28.33%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 96,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 96,100원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 98,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 98,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 98,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

2월11일 :OCI(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2월11일 :OCI(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
1월24일 :OCI(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com