이베스트투자증권에서 22일 SBS(034120)에 대해 "SBS콘텐츠허브 편입은 콘텐츠 자회사 평가증의 신호탄"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 SBS(034120)에 대해 "콘텐츠 제작/편성/판매가 오롯이 연결로 편입된 SBS는 금번 딜로 1)콘텐츠 중심 사업 영역 확대, 2)광고 매출비중 감소, 3) SBS콘텐츠허브 지분 염가매입 관점에서 긍정적"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "SBS콘텐츠허브 지분 취득 직후 SBS는 연결 매출액 1조원(콘텐츠 제작/판매등 55%, 광고 45%), 영업이익 400억원의 회사로 업그레이드"라고 밝혔다.
한편 "동사는 2분기 중 POOQ과 옥수수 통합법인의 출범과 맞물려 드라마 사업부문 분사를 추진할 가능성이 높아진 것으로 판단. 분사 후 옵션도 1) 분사법인 3자배정 투자유치, 2)분사법인과 SBS콘텐츠허브 합병 등으로 다양해진 상황. 드라마법인은 12~18개월 이내 SBS드라마 물량의 50~70%(현재 20~30%)를 기획/제작하며 외형과 이익 급증할것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 35,000원까지 높아졌다가 2018년7월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
30,667
31,000
30,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190222
BUY(유지)
30,000
20190211
BUY (MAINTAIN)
30,000
20190115
BUY (MAINTAIN)
30,000
20180724
BUY (MAINTAIN)
26,000
20180130
매수(유지)
35,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190222
이베스트투자증권
BUY(유지)
30,000
20190222
신한금융투자
매수(유지)
31,000
20190104
대신증권
BUY
31,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
