[ET투자뉴스]삼성엔지니어_상장주식수 대비 거래량은 0.93%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 22일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.28% 오른 15,700원을 기록하고 있는 삼성엔지니어링은 지난 1개월간 6.55% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성엔지니어링의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성엔지니어링의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 7.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성엔지니어링이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
두산	2.5%	-15.8%	-6.3
강원랜드	2.0%	-2.5%	-1.2
삼성엔지니어링	2.0%	-6.6%	-3.2
제일기획	1.5%	13.2%	8.7
에스원	1.4%	-1.9%	-1.3
서비스업	0.7%	1.4%	2.0
코스피	0.6%	4.4%	7.3

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.84%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.84% 하락하고 있다.

에스원	102,000원 ▲500(+0.49%)	두산	98,100원 ▼1100(-1.11%)
강원랜드	31,200원 ▼200(-0.64%)	제일기획	25,350원 ▼100(-0.39%)

증권사 목표주가 21,600원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성엔지니어의 평균 목표주가는 21,600원이다. 현재 주가는 15,700원으로 5,900원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 김기룡 에널리스트가 " 실적 개선세 지속, 수주 증가 기조 유지가 관건 , 4분기 삼성엔지니어링 연결 실적은 매출액 1.61조원(+26.9%, YoY), 영업이익 565억원(+729.0%,YoY)을 기록했다. UAE CBDC 현장에서 지체 발생에 따른 추가원가 300억원(충당금 247억원) 반영과 상여금 지급 관련 충당금으로 판관비가 증가했으나, 영업이익은 시장 예상치를 상회했다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 22,500원을 제시했고, 키움증권의 라진성 에널리스트가 " 합리적이라고 판단되는 신규수주 가이던스, 동사는 4분기 매출액 1조 6,079억원(YoY +26.9%, QoQ +23.1%), 영업이익 565억원 (YoY +729.0%, QoQ -33.2%)을 기록해 시장기대치를 크게 상회했다. UAE CBDC에서 300억원의 추가 손실과 성과급 210억원이 반영됐지만, 비화공부문의 정산에 따른 일회성 이익으로 양호한 실적을 기록했다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 23,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.09%로 업종평균 하회. PER은 460.57로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.9임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성엔지니어링은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼성엔지니어링	강원랜드	제일기획	에스원	두산
ROE	0.6	11.1	15.1	11.4	0.5
PER	460.6	17.1	22.5	26.8	48.7
PBR	2.9	1.9	3.4	3.1	0.2
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 723,814주, 241,192주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 8,584,318주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 2,071,785주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 10,694,450주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.93%로 적정수준 최근 한달간 삼성엔지니어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.93%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.74%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.95%, 외국인 46.23% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 46.23%를 보였으며 기관은 17.95%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,800원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 15,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

2월20일 :삼성엔지니어링(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com