[ET투자뉴스]와이지엔터테인먼트, "YG플러스도 이익에…" BUY (M)-유안타증권

발행일 : 2019-02-22 09:51 업데이트 : 2019-02-22 09:51

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유안타증권에서 22일 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "YG플러스도 이익에 기여한다 "라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 59,000원을 내놓았다.

유안타증권 박성호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 와이지엔터테인먼트(122870)에 대해 "연결실적은 매출액 807억원(-16% YoY), 영업이익 36억원(+3% YoY), 지배주주 귀속순이익 149억원(흑전 YoY)을 기록해 영업이익 기준으로 컨센서스 하회. 세전이익 및 순이익단에선 어닝 서프라이즈를 기록했는데, 특이사항은 2018년 12월에 상장한 텐센트뮤직엔터테인먼트(이하TME) 지분 관련 평가이익이 160억원 이상 발생한 점"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "본사 실적의 특징은 "디지털콘텐츠 매출액 감소(-18% QoQ)에 따른 영업이익 감익(-23% QoQ)"으로 요약. 4Q18 유튜브 조회수는 14.5억뷰(+11% QoQ)로 증가했으나, 유튜브 매출액은 3Q18에 발생한 권지용 관련 유튜브 오리지널 콘텐츠 제작매출 발생에 따른 기고효과로 인해 QoQ로 소폭 감소. 순수 음원 매출액도 QoQ로 감소"라고 밝혔다.

한편 "본업에선 2019년 블랙핑크의 도약과 신인그룹 트레저13의 데뷔 → 2020년 빅뱅 컴백으로 이어지는 모멘텀 기대. 참고로, 2019년 3월엔 블랙핑크의 앨범 발매가 예정됨에 따라 2018년 6월의 『뚜두뚜두』 M/V 발매시와 같은 유튜브 조회량 폭증 및 주가 강세현상 재현 기대"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	59,100	65,000	55,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 59,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190222	BUY (M)	59,000
20181127	BUY (I)	54,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190222	유안타증권	BUY (M)	59,000
20190222	KTB투자증권	BUY	59,000
20190222	하나금융투자	BUY	63,000
20190222	DB금융투자	BUY(유지)	58,000