[ET투자뉴스]CJ프레시웨_상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 3.1, 업종지수보다 낮아 21일 오후 2시50분 현재 전일대비 2.7% 하락하면서 32,450원을 기록하고 있는 CJ프레시웨이는 지난 1개월간 6.57% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ프레시웨이의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ프레시웨이의 위험을 고려한 수익률은 3.1을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 유통업종의 위험대비수익률 4.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ프레시웨이가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
셀트리온헬스케어	2.2%	6.3%	2.8
CJ프레시웨이	2.1%	6.6%	3.1
서부T&D	1.5%	3.7%	2.4
다우데이타	1.3%	7.0%	5.3
파마리서치프로덕트	1.2%	20.2%	16.8
코스닥	0.5%	7.6%	15.2
유통	1.2%	5.6%	4.6

관련종목들 혼조세, 유통업종 -1.95%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업종은 1.95% 하락하고 있다.

서부T&D	8,980원 ▲190(+2.16%)	파마리서치프로덕트	39,550원 ▼200(-0.50%)
셀트리온헬스케어	70,700원 ▼2500(-3.42%)	다우데이타	10,450원 ▲400(+3.98%)

증권사 목표주가 40,800원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ프레시웨의 평균 목표주가는 40,800원이다. 현재 주가는 32,450원으로 8,350원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 조상훈 에널리스트가 " 2019년 경쟁력이 부각될 시기 , 4분기 연결기준 매출과 영업이익은 7,193억원 (+17.4% y-y), 176억원 (+67.1% y-y)을 기록하며, 컨센서스를 큰 폭으로 상회하였음. 부진한 외부환경 속에서도 호실적을 기록하였는데, 이는 단체급식 단가 인상과 양호한 신규 수주, 식자재유통 판가/계약 조건 개선 때문…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 33,000원을 제시했고, 하나금융투자의 심은주, 장대익 에널리스트가 " 시장 기대치 상회, 연결 매출액 및 영업이익은 각각 7,193억원(YoY +17.4%),176억원(YoY +67.1%)을 기록했다. 시장 기대치를 큰 폭 상회 한 수치이다. 영업이익 개선은, Cash Cow인 급식 부문에서의 단가 인상 및 식자재 부문의 저수익 거래처 구조조정 효과로 판단된다…" (이)라며 투자의견 Neutral에 목표주가: 33,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.76%로 업종평균 수준.PER은 171.42로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.58임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ프레시웨이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	CJ프레시웨이	서부T&D	셀트리온헬스케어	파마리서치프로덕트	다우데이타
ROE	0.9	-6.0	12.3	5.8	10.3
PER	171.4	-	47.1	30.7	1.4
PBR	1.6	1.0	5.8	1.8	0.2
기준년월	2018년9월	2018년9월		2018년9월	2018년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 7일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 203,736주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 138,296주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 65,440주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 CJ프레시웨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.24%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.53%, 외국인 22.48% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.53%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.53%를 보였으며 외국인은 22.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.54%로 가장 높았고, 기관이 45.06%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 39.21%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 26,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 26,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,400원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 26,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 26,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월11일 :씨제이프레시웨이(주) 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com