[ET투자뉴스]비에이치, "주가는 모멘텀을 타…" BUY-메리츠종금증권

발행일 : 2019-02-21 13:59 업데이트 : 2019-02-21 13:59

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메리츠종금증권에서 21일 비에이치(090460)에 대해 "주가는 모멘텀을 타고"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 비에이치(090460)에 대해 "스마트폰 출하량이 역성장할 전망임에도, 비에이치 영업이익은 2020년까지 성장 예상. 2019년 영업이익은 987억원(+6.8% YoY), 2020년 영업이익은 1,114억원(+12.9% YoY) 전망. OLED모델 수 증가에 기？. 누적 기준 17년 1모델, 18년 3모델, 19년 5모델, 20년 8모델 예상"라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "폴더블 스마트폰에 적용되는 FPCB는 면적이 넓어지고(판가상승), 폰팩터에 따라 대당 탑재량이 증가. 폴더블 스마트폰 향 매츌은 19년 156억원, 20년 468억원으로 전사 매출비중은 각각 1.9%, 4.9% 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2018년7월 37,000원까지 높아졌다가 2019년1월 19,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 23,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (MAINTAIN)	BUY (MAINTAIN)
목표주가	25,600	30,000	23,000

*최근 분기기준

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

<메리츠종금증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190221	BUY	23,000
20190114	BUY	19,000
20181114	BUY	22,000
20180919	BUY	37,000
20180716	BUY(신규)	37,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190221	메리츠종금증권	BUY	23,000
20190212	신한금융투자	매수(유지)	25,000
20190212	NH투자증권	BUY(유지)	26,000
20190212	하나금융투자	BUY	30,000