[ET투자뉴스]한컴MDS_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 21일 오전 11시40분 현재 전일대비 2.58% 오른 15,900원을 기록하고 있는 한컴MDS는 지난 1개월간 2.25% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한컴MDS의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한컴MDS의 위험을 고려한 수익률은 2.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 게다가 소프트웨어업종의 위험대비수익률인 11.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한컴MDS가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에스트래픽	2.8%	-4.1%	-1.4
케어랩스	2.1%	17.4%	8.2
갤럭시아컴즈	2.0%	8.3%	4.1
한국정보인증	1.7%	13.3%	7.8
한컴MDS	1.1%	2.3%	2.0
코스닥	0.5%	7.7%	15.4
소프트웨어	0.6%	7.0%	11.6

관련종목들 혼조세, 소프트웨어업종 +1.57%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 소프트웨어업종은 1.57% 상승중이다.

한국정보인증	4,720원 ▲245(+5.47%)	케어랩스	21,600원 ▲250(+1.17%)
에스트래픽	11,600원 ▼450(-3.73%)	갤럭시아컴즈	3,455원 ▼25(-0.72%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한컴MDS의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 15,900원으로 4,100원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유진투자증권의 박종선 에널리스트가 " 영업이익 부진했으나 안정적 실적 지속 전망, 전거래일(2/8) 발표한 4분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 417억원, 영업이익 -0.7억원을 달성. 매출액은 전년동기수준을 기록했지만 영업이익은 전년동기대비 적자전환함. 당사 추정치(매출액 470억원, 영업이익 31억원) 대비 영업이익이 크게 하회함…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.49%로 업종평균 상회. PER은 18.54로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.11임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한컴MDS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	한컴MDS	에스트래픽	케어랩스	갤럭시아컴즈	한국정보인증
ROE	6.0	-4.1	9.5	2.8	8.0
PER	18.5	-	24.4	58.9	21.9
PBR	1.1	3.7	2.3	1.6	1.7
기준년월	2018년9월			2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 3,208주, 7,060주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 969주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 37,564주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 38,725주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 한컴MDS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 90.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.83%를 보였으며 기관은 10.77%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,600원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 15,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

2월8일 :(주)한컴MDS 현금ㆍ현물배당 결정
2월8일 :(주)한컴MDS 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com