DB금융투자에서 21일 한화케미칼(009830)에 대해 "진부하지만, 비가 온 뒤에는 땅이 굳는다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.
DB금융투자 한승재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 한화케미칼(009830)에 대해 ": 한화케미칼의 4Q18 영업실적은 적자 959억원으로 시장 컨센서스 400억원/DB 추정치 356억원을 크게 하회했다. 부진의 원인은 4Q급격한 화학/태양광 시황 둔화에 따라 기본 영업환경이 악화된데다 대규모 상각까지 겹쳤기 때문이다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "1Q19 영업이익은 782억원으로 개선될 것으로 전망한다. 저가 원재료가 본격 반영되고 4Q 일회성 비용의 기저효과가 사라지며 기초소재는 510억 원으로 흑자전환, 태양광은 259억원으로 흑자전환할 것으로 예상한다. 4Q 태양광 시황 부진에도 11월/12월 영업이익 120억원을 시현한 합병 전 한화큐셀코리아의 온기 반영될 분기 실적 체력을 주목할 필요가 있다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 46,000원까지 높아졌다가 2018년11월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 28,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
27,045
32,000
22,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190221
BUY(유지)
28,000
20181219
BUY(유지)
28,000
20181114
BUY(유지)
28,000
20180914
BUY(유지)
32,000
20180816
BUY(유지)
37,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190221
DB금융투자
BUY(유지)
28,000
20190221
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
32,000
20190221
KB증권
BUY(유지)
28,000
20190221
하이투자증권
BUY (MAINTAIN)
28,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
