미래에셋대우에서 21일 삼성화재(000810)에 대해 "이제는 배당을 기준으로 밸류에이션 필요 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 정길원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 삼성화재(000810)에 대해 "자동차보험의 경상적 손해율 악화와 더불어 통상 결산 시점의 보수적인 회계처리에 더해진 결과로 추정된다. 위험손해율은 78.9%로 안정적으로 관리(연간 79.0%)되고 있다. 자동차 손해율은 92.0%로 14년 4분기(90.5%) 이후 가장 높다. 1월 손해율은 이보다 하락 하였겠지만, 여전히 저점 (16년 3분기 저점 76.0%)에 비해 보면 여전히 높은 수준으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "높은 자본여력을 보유한 만큼 IFRS17과 새로운 지급여력제도의 도입 이후에도 배당이 침해받을 가능성이 낮다. 향후에는 유럽의 선진보험사들과 같이 적정 자본비율과 주주환원을 연계하는 장기적 자본정책을 기대한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
344,429
370,000
326,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 370,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 326,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190221
매수
350,000
20181130
매수
350,000
20180810
매수
350,000
20180222
매수(유지)
350,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190221
미래에셋대우
매수
350,000
20190221
KB증권
BUY(유지)
340,000
20190221
하이투자증권
BUY (MAINTAIN)
370,000
20190201
삼성증권
BUY
350,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
