[ET투자뉴스]현대로템_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 21일 오전 9시20분 현재 전일대비 2.8% 하락하면서 27,800원을 기록하고 있는 현대로템은 지난 1개월간 3.3% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대로템의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 현대로템의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 6.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대로템이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대우조선해양	3.0%	-0.5%	-0.1
현대로템	2.4%	-3.3%	-1.3
현대미포조선	2.0%	-5.1%	-2.5
한화에어로스페이스	1.9%	7.5%	3.9
한국항공우주	1.6%	3.5%	2.1
운수장비	0.9%	-2.1%	-2.3
코스피	0.7%	4.3%	6.1

관련종목들은 상승 우위, 운수장비업종 +0.56%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 0.56% 상승중이다.

대우조선해양	31,800원 ▼100(-0.31%)	한화에어로스페이스	32,900원 ▲250(+0.77%)
한국항공우주	35,450원 ▲100(+0.28%)	현대미포조선	61,100원 ▲800(+1.33%)

증권사 목표주가 28,700원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대로템의 평균 적정주가는 28,700원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사별로 보면 대신증권의 이동헌 에널리스트가 " 단기 실적보다 턴어라운드 기대감, 4Q18 연결기준 실적은 매출액 7,910억원(+5.1% yoy) 영업이익 134억원(흑전 yoy) 영업이익률 2.1%(흑전 yoy) 전망. 추정치는 컨센서스 영업이익231억원을 하회. 철도부문은 매출액 4,283억원(+12.5% yoy)으로 증가한 수주잔고가 반영…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 34,000원을 제시했고, BNK투자증권의 김익상 에널리스트가 " 실적 부진을 수주로 극복, 2018년 실적은 4분기에 일회성 비용 반영으로 부진. 매출액은 전년 대비11.5% 감소한 2조4119억원, 영업이익은 -1962억원으로 적자전환. 4분기에플랜트부문(카타르 알다키라 하수처리장 공사)의 대손충당금 1390억원 설정.4분기 실적은 기대 이하 시현(매출액 6571억원, 영업이익 -2129억원) …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 31,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.61%로 업종평균 하회. PBR은 1.82임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대로템은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	현대로템	대우조선해양	한국항공우주	한화에어로스페이스	현대미포조선
ROE	-4.7	17.5	-17.0	-3.8	20.4
PER	-	5.4	-	-	4.9
PBR	1.8	0.9	3.4	0.7	1.0
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 86,676주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 655,805주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 146,671주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 771,059주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.4%로 적정수준 최근 한달간 현대로템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.49%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.87%를 보였으며 기관은 8.63%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 짭게는 조정구간, 길게는 상승구간에 머물러 있다.

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 28,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,000원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 28,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 28,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

2월21일 9시20분 :현대로템(주) 투자판단 관련 주요경영사항
2월18일 :현대로템(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
1월24일 :현대로템(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
1월24일 :현대로템(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com