[ET투자뉴스]현대미포조선_상장주식수 대비 거래량은 0.73%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 21일 오전 9시10분 현재 전일대비 2.16% 오른 61,600원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 4.35% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 7.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대우조선해양	3.0%	0.0%	0.1
만도	2.5%	-4.4%	-1.7
현대로템	2.3%	-0.9%	-0.3
현대미포조선	2.0%	-4.4%	-2.1
한화에어로스페이스	1.9%	9.0%	4.7
운수장비	0.9%	-1.8%	-2.0
코스피	0.6%	4.6%	7.6

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.92%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.92% 상승중이다.

현대로템	28,500원 ▼100(-0.35%)	만도	31,500원 ▼100(-0.32%)
대우조선해양	31,950원 ▲50(+0.16%)	한화에어로스페이스	33,350원 ▲700(+2.14%)

증권사 목표주가 68,500원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 68,500원이다. 현재 주가는 61,600원으로 6,900원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이상우 에널리스트가 " 2018년 수주분의 수익성 수준확인, 현대미포조선 4Q18 실적은 매출액 7,276억원(+25.0%qoq, +47.8%yoy), 영업이익 77억원(-64.0%qoq, 흑자전환%yoy)으로 당사추정치(매출액 1조2,731억원, 영업이익 417억원) 및 시장 컨센서스(매출액 6,903억원, 영업이익 297억원)에 대폭 하회하는 어닝쇼크를 기록했다…" (이)라며 투자의견 HOLD(하향)에 목표주가: 57,500원을 제시했고, KTB투자증권의 김효식 에널리스트가 " 실적과 수주 모두 견조할 전망, 2019년에는 일부 충당금 발생 가정하더라도 전년대비 15% 이상의 매출액 성장에 힘입어 이익률 개선 기대. 주력 선종인 Product Tanker와 피더 컨테이너선의 발주 전망도 긍정적이라 실적과 수주 모두에서 양호한 모습을 보일 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 72,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.74%로 업종평균 상회. PER은 4.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	현대미포조선	대우조선해양	현대로템	한화에어로스페이스	만도
ROE	20.4	17.5	-4.7	-3.8	0.5
PER	4.9	5.4	-	-	185.7
PBR	1.0	0.9	1.8	0.7	1.0
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 2월12일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 283,045주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 639,449주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 917,491주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.73%로 적정수준 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.73%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.15%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.56%, 외국인 20.83% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 38.56%를 보였으며 외국인은 20.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.63%로 가장 높았고, 기관이 70.8%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 43.77%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 63,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 63,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 63,800원대는 전체 거래의 52.8%가 잡혀있을만큼 절대적으로 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 58,100원대의 매물대 또한 규모가 매우 크기때문에 향후 주가조정시에 든든한 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 63,800원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 63,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 63,800원대의 저항가능성과 58,100원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

1월31일 :(주)현대미포조선 현금ㆍ현물 배당 결정
1월31일 :(주)현대미포조선 영업(잠정)실적(공정공시)
1월31일 :(주)현대미포조선 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
1월31일 :(주)현대미포조선 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com