[ET투자뉴스]원익IPS, "알겠어요 대장! …" BUY (MAINTAIN)-이베스트투자증

발행일 : 2019-02-19 13:22 업데이트 : 2019-02-19 13:22

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이베스트투자증권에서 19일 원익IPS(240810)에 대해 "알겠어요 대장! "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 원익IPS(240810)에 대해 "원익IPS의 2018년 4분기 실적은 매출액 1,047억원(+16.5%, YoY/ -46.6%, QoQ),영업적자 86억원으로 적자 전환하며 시장 기대치(영업이익 98억원)를 하회했다. 수익성이 부진한 이유는 인센티브와 원익테라세미콘과 합병 전 불용 재고비용 등 일회성비용이 100억원 이상 반영된 것으로 판단된다. 합병 이후 일회성 비용 제거로 수익성은 제자리를 찾을 전망이다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "주가는 반등 했더라도 여전히 2019년 삼성전자는 DRAM 및 NAND 신규투자를 최소화 할 것으로 판단되기 때문이다. 다만 2019년인프라 투자가 완료되면 2020년 이후 삼성전자 반도체 장비 투자와 QD OLED 및 플렉서블 OLED 투자 재개로 2020년 실적은 매출액 9,852억원(+29.1%), 영업이익1,858억원(57.0%)으로 사상 최대 실적이 기대된다"라고 밝혔다.

한편 " 최근 반도체 업황 바닥 돌파 및 중장기적 성장 기대감으로 동사의 주가는 연초 저점대비 39.3% 급등하였다. 반면 원익테라세미콘과의 합병으로 통합장비 시너지가 기대되는 2020년에 동사의 PER은 7.6배(2019년 추정치 11.6배) 수준으로 중장기적 밸류에이션 매력도 충분하다. 이에 동사에 대해 투자의견 매수를 유지한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 46,000원까지 높아졌다가 2019년1월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	32,000	37,000	29,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190219	BUY (MAINTAIN)	30,000
20190108	BUY (MAINTAIN)	25,000
20181031	BUY (MAINTAIN)	27,000
20180820	BUY (MAINTAIN)	37,000
20180504	매수(유지)	46,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190219	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	30,000
20190215	삼성증권	BUY	29,000
20190215	하나금융투자	BUY	32,000
20190214	KTB투자증권	BUY	37,000