[ET투자뉴스]CJ CGV_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 19일 오전 9시55분 현재 전일대비 2.86% 오른 43,200원을 기록하고 있는 CJ CGV는 지난 1개월간 5.88% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ CGV의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ CGV의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 7.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ CGV가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
다우기술	2.5%	10.2%	4.0
CJ CGV	2.3%	5.9%	2.5
하나투어	2.1%	-5.2%	-2.4
롯데관광개발	2.0%	-1.0%	-0.4
쿠쿠홈시스	1.9%	4.6%	2.4
서비스업	0.8%	1.4%	1.7
코스피	0.6%	4.6%	7.6

관련종목들도 일제히 상승, 서비스업업종 -0.44%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있으나 서비스업업종은 0.44% 하락중이다.

롯데관광개발	14,850원 ▲550(+3.85%)	하나투어	67,200원 ▲300(+0.45%)
다우기술	21,700원 ▲150(+0.70%)	쿠쿠홈시스	183,500원 ▲2000(+1.10%)

증권사 목표주가 54,200원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ CGV의 평균 목표주가는 54,200원이다. 현재 주가는 43,200원으로 11,000원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 현대차증권의 황성진,최진성 에널리스트가 " 발목잡은 터키 TRS 평가손실, 4분기 경상적인 영업실적은 예상된 수준이었으나, 대규모 터키 TRS 평가손실이 발생하며 대규모의 적자를 시현. 잔여 TRS는 약 500억원 수준으로 추가적인 부담은 크지 않을 것으로 보이나, 터키 법인의 기업가치가 그만큼 하락했다는 반증으로 보는 것이 타당…" (이)라며 투자의견 marketperform에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 대신증권의 김회재 에널리스트가 " 본사만큼 성장한 자회사, 본사, 중국, 터키, 베트남 등 각 지역별 가치 합한 SOTP 방식 적용. 12년부터 해외 M&A로 급격히 성장해가는 기업이므로 각 지역별 가치 합산. 본사 실적 부진과 해외 자회사들의 예상보다 더딘 성장을 감안하여 EV/EBITDA 배수를 기존 10배에서 9배로 변경하면서 목표주가 하향…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 64,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.19%로 업종평균 수준.PER은 77.17로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.66임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ CGV는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	CJ CGV	롯데관광개발	하나투어	다우기술	쿠쿠홈시스
ROE	2.2	5.2	6.3	11.1	2.5
PER	77.2	277.4	49.4	3.5	80.4
PBR	1.7	14.4	3.1	0.4	2.0
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.01%로 적정수준 최근 한달간 CJ CGV의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.01%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.76%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.75%, 외국인 23.12% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.75%를 보였으며 외국인은 23.12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.15%로 가장 높았고, 기관이 32.17%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.78%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 주가 급락으로 단기적인 하락패턴을 만들었으나 기술적인 반등시도가 나오는 모습이다.

주요 매물구간인 40,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 40,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,800원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 39,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 40,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 40,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월12일 :씨제이씨지브이(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2월8일 :씨제이씨지브이(주) 타인에대한채무보증결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com