신한금융투자에서 19일 유한양행(000100)에 대해 "실적보다는 임상 진전에 주목"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.
신한금융투자 배기달, 김지하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 유한양행(000100)에 대해 "4분기 매출액은 4,116억원(+10.2%, 이하 YoY)으로 컨센서스(3,921억원)를 상회하며 좋았다. 해외 사업부 매출이 795억원(+28.1%)으로 17년 2분기 이후 처음으로 증가하였기 때문이다. 전문의약품 매출은 2,717억원(+6.5%)으로 견조했다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "1) 작년 11월과 올 1월 글로벌 업체와 기술 이전 계약을 잇따라 체결하며 신약 개발 업체로 도약하고 있다. 2)작년 24.2% 감소하며 부진했던 영업이익이 올해는 기술 수출료 유입으로 8.8% 증가하겠다. 3) 임상 진전에 따른 신약 가치 상승도 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "폐암 치료제 "레이저티닙"은 2분기 임상 2상 결과를 발표하고 하반기에는 국내외 임상 3상에 진입할 예정이다. 또한 길리어드에 기술 수출한 비알콜성 지방간염 치료제 후보 물질 도출도 하반기 가능하겠다. 또 다른 비알콜성 지방간염 치료제 "YH25724"는 연말 미국 임상 1상이 시작될 예정이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 220,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 310,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
298,750
320,000
270,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 310,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190219
매수(유지)
310,000
20190108
매수(유지)
310,000
20181101
매수(유지)
220,000
20180809
매수(유지)
290,000
20180730
매수(유지)
290,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190219
신한금융투자
매수(유지)
310,000
20190219
하나금융투자
BUY
310,000
20190219
하이투자증권
BUY (MAINTAIN)
300,000
20190123
키움증권
BUY(MAINTAIN)
320,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
