[ET투자뉴스]아이센스, "2분기 연속 어닝서…" 매수-미래에셋대우

발행일 : 2019-02-18 11:21 업데이트 : 2019-02-18 11:21

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미래에셋대우에서 18일 아이센스(099190)에 대해 "2분기 연속 어닝서프라이즈 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 아이센스(099190)에 대해 "최대시장인 북미지역의 보험 수가하락으로 자가혈당측정(SGM)시장의 성장성이 둔화되고 있고, 기술과 규제의 개선으로 연속혈당측정기(CGM) 시장이 성장하고 있다. 비용-효과성을 고려할 때, CGM이 SGM을 완전히 대체하기 보다는 인슐린 의존형 환자는 CGM으로, 비인슐린 의존형 환자는 SGM으로 양분될 가능성이 더 크다"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "2019년은 기업 체질 개선 과정에서 자체브랜드 확대(미터기 배포)와 CGM 개발 등 비용증가요인이 존재한다. 다만, 최근 코스닥시장을 중심으로 소외되었던 종목들의 리레이팅이 감지되고 있다. 동사는 외국인이 선호하는 비즈니스모델을 갖추고 있고, 중국공장 가동과 국내최초 CGM 상용화라는 이벤트가 존재한다는 점에서 주목할만 하다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 29,000원까지 내려갔다가 2018년4월 36,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 32,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	31,750	34,000	30,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190218	매수	32,000
20181031	매수	29,000
20181011	매수	29,000
20180802	매수	30,000
20180705	매수	30,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190218	미래에셋대우	매수	32,000
20190128	한국투자증권	매수(신규)	34,000
20190125	신한금융투자	매수(유지)	30,000
20190121	한양증권	BUY(유지)	31,000