[ET투자뉴스]오리온, "19년 중/베/러/…" 매수-미래에셋대우

발행일 : 2019-02-15 14:18 업데이트 : 2019-02-15 14:18

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미래에셋대우에서 15일 오리온(271560)에 대해 "19년 중/베/러/한에서의 성장 전략은? "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 155,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 백운목 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 오리온(271560)에 대해 "19년 1Q 실적은 매출액 5.5% 증가, 영업이익 1.4% 증가할 전망이다. 18년 1Q 중국의 높은 베이스 때문이다. 19년 연간 매출액과 영업이익은 각각 6.8%, 11.4% 증가를 예상한다.중국은 매출액 6.9%, 영업이익 16.2% 증가할 전망이다. 매출액과 영업이익 증가율이 18년보다 둔화되지만 중국 내수 소비 둔화와 국내 과자 경기 등을 고려하면 양호한 성장으로 판단된다"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "19년 중국의 성장 전략은 신제품 출시, 신규사업, 유통채널 조정이다. 또 18년에 진행해 왔던 매대 회복, 비용 절감도 계속 진행될 전망이다. 신제품은 18년 12개에서 19년에는 15개 이상 출시될 것으로 본다. 신규사업은 견과류 제품 출시와 제주용암수(중국 남부 지역에 판매) 사업이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 140,000원까지 내려갔다가 2018년6월 180,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 155,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD(유지)
목표주가	148,692	170,000	110,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 155,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190215	매수	155,000
20190116	매수	155,000
20181130	매수	140,000
20181115	매수	140,000
20181018	매수	160,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190215	미래에셋대우	매수	155,000
20190215	DB금융투자	BUY(유지)	140,000
20190215	삼성증권	BUY	145,000
20190215	유안타증권	BUY(유지)	138,000