KTB투자증권에서 15일 이마트(139480)에 대해 "2019년 실적 턴어라운드 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "비식품부문 매출 부진 지속, 온라인사업부 광고판촉비 증가로 4Q18 매출액, 영업이익은 각각 컨센서스를 0.7%, 53.0% 하회. 매장 구조조정 및 MD 변경으로 인해 비식품부문은 당분간 저성장을 이어가겠으나, 통합 온라인사업부 매출 확대(YoY +30%), 트레이더스/ 전문점 신규점포 매출 정상화, 굿푸드홀딩스 매출 인식 등을 통해 2019년 매출 가이던스는 YoY +17.8% 증가한 20조 800억원을 제시"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "4Q 실적 부진은 주가에 기반영. 그러나, i) 온라인/트레이더스/전문점/굿트레이더스 매출고성장 예상되며, ii) 동사 실적 부진 요인이었던 전문점부문은 브랜드 및 비용 관리를 통해 수익성 개선에 집중할 계획임을 고려하면 동사 실적은 4Q18을 저점으로 회복 가능할 전망. 투자의견 BUY 유지"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 350,000원까지 높아졌다가 2018년12월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 270,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
HOLD(하향)
목표주가
253,941
320,000
220,000
*최근 분기기준
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.
<KTB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190215
BUY
270,000
20181205
BUY
280,000
20180511
매수
350,000
20180402
매수
350,000
20180209
매수
350,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190215
유안타증권
BUY(유지)
285,000
20190215
현대차증권
BUY
226,000
20190215
유진투자증권
BUY(유지)
250,000
20190215
KTB투자증권
BUY
270,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
