[ET투자뉴스]CJ제일제당, "긴.호.흡.으.로…" BUY-대신증권

발행일 : 2019-02-15 11:18 업데이트 : 2019-02-15 11:18

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대신증권에서 15일 CJ제일제당(097950)에 대해 "긴.호.흡.으.로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정, 이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "2018년 4분기 연결 매출액 4조 9,221억원(+14.7% yoy, -0.5% qoq), 영업이익 1,727억 원(+14.8% yoy, -34.9% qoq)으로 컨센서스 영업이익 1,821억원, 종전 대신증권 추정. 영업이익 1,795억원에 부합. 물류 제외 CJ제일제당 본업 매출액은 2조 6,505억원 (+6.7% yoy), 영업이익 1,042억원(+6.5% yoy)로 종전 추정 영업이익 1,162억원을 하회"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 " 2019년 CJ대한통운, 슈완스컴퍼니를 제외한 연결 매출액 10조 8,278억원(+5.4% yoy),7,119억원(+15.3% yoy) 전망. 1) 2019년 2월 말 단행된 가공식품 가격 인상 효과는3Q19부터 본격화, 2) 2Q19 슈완스컴퍼니 연결 실적 반영 예상, 3) 3Q18부터 스프레드가 축소되었던 제분의 하반기 가격 인상 가능성 등으로 상저하고 흐름 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	450,455	510,000	400,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 510,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190215	BUY	400,000
20181128	BUY	400,000
20181116	BUY	400,000
20181109	BUY	400,000
20181011	BUY	400,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190215	대신증권	BUY	400,000
20190215	메리츠종금증권	BUY	510,000
20190215	NH투자증권	BUY(유지)	470,000
20190215	KB증권	BUY(유지)	425,000