[ET투자뉴스]롯데쇼핑, "구조조정 효과 기대…" BUY-현대차증권

발행일 : 2019-02-15 10:43 업데이트 : 2019-02-15 10:43

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현대차증권에서 15일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "구조조정 효과 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 225,000원을 내놓았다.

현대차증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "4분기 연결기준 총매출액 6조 1,329억원(YoY -6.9%), 매출액 4조 3,984억원(YoY -7.6%), 영업이익903억원 (YoY -73.0%)으로 당초 전망치를 큰 폭 하회한 부진한 실적을 기록함. 전반적인 소비침체와 추석 시점 차이로 전 사업부문의 매출 부진. 외형 감소와 비용 증가로 영업이익은 큰 폭 감소함"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "부진했던 지난해 4분기 실적을 반영해 올해 연간 수익예상을 하향 조정함. 매출액과 영업이익을 기존 전망치 대비 각각 3.9%, 10.9% 하향함. 올해 연결기준 총매출액 24조 5,659억원(YoY 1.9%), 영업이익 7,978억원 (YoY 63.1%)으로 수정 전망함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년7월 268,000원까지 높아졌다가 2018년8월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 225,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	TRADING BUY
목표주가	255,357	300,000	220,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 225,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190215	BUY	225,000
20181113	BUY	260,000
20180814	BUY	230,000
20180718	BUY	268,000
20180514	MARKETPERFORM	265,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190215	현대차증권	BUY	225,000
20190215	NH투자증권	BUY(유지)	230,000
20190215	유진투자증권	BUY(유지)	225,000
20190215	KTB투자증권	BUY	270,000