[ET투자뉴스]아시아나항공, "마찬가지로 부진한 …" BUY-KTB투자증권

발행일 : 2019-02-15 10:14 업데이트 : 2019-02-15 10:14

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KTB투자증권에서 15일 아시아나항공(020560)에 대해 "마찬가지로 부진한 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,300원을 내놓았다.

KTB투자증권 이한준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 아시아나항공(020560)에 대해 "항공주 4Q18 실적부진 행렬에 마침표. 유동성 위기도 해소되며 동사에 대한 투자심리는 점진 회복되는 단계에 있으나, 이익 체력 측면에서 아직은 아쉬운 것이 사실. 회사는 올해 프리미엄 수요 유치 등으로 yield 상승을 도모한다는 계획을 밝혔으며, 기대에 부응할 수 있을지 지켜보아야 할 것"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "별도 기준 매출액 1조 5,842억원(YoY +3.8%), 영업이익 -327억원(YoY 적전). 국제여객 매출액 8,556억원(YoY +1.5%), RPK +1.4%, yield(KRW) +0.1%. 대부분의 노선에서 매출액 감소가 있었으나, 수요 회복세인 중국과 유럽이 만회. 중국 +16%, 동남아 -3%, 일본 -4%, 미주 -6%, 유럽 +11% 등"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	BUY(유지)	HOLD(하향)
목표주가	5,029	5,600	4,600

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,300원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,600원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY (신규)'에 목표주가 4,600원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190215	BUY	5,300
20190114	BUY	5,300
20180504	HOLD	5,300
20180423	HOLD	5,300
20180402	HOLD	5,300

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190215	KTB투자증권	BUY	5,300
20190215	KB증권	HOLD(유지)	4,700
20190215	한화투자증권	BUY(유지)	5,200
20181212	삼성증권	BUY	5,000