[ET투자뉴스]오리온, "박스 트레이딩 유효…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-02-15 09:20 업데이트 : 2019-02-15 09:20

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

하나금융투자에서 15일 오리온(271560)에 대해 "박스 트레이딩 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주, 장대익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 오리온(271560)에 대해 "4분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 4,932억원(YoY +15.5%), 703억원(YoY +245.7%)를 시현하여 시장 기대치 를 하회했다. 중국 법인의 탑라인 부진(캘린더 시점 차이로 춘절효과 미반영) 및 일회성 비용 52억원 반영에 기인한다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 중국 법인의 전년 베이스는 다소 높은 편이다. 올해 춘절 효과가 얼마나 발생하느냐가 관건이나, 1`월/2월/3월 매출액 흐름을 각각 1,300억원, 650억원, 450억원 수준으로 예상한다. 1분기는 YoY 매출 감소가 불가피할 것으로 예상되나, 공격적인 신제품 출시 및 매대 회복 감안시 연간 매출은 중국 Peer 평균 매출 성장률과 유사한 YoY 6.7%(위안화 기준) 성장이 가능할 것으로 추정한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	153,182	170,000	140,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190215	BUY	160,000
20180816	BUY	160,000
20180717	BUY	160,000
20180528	매수	160,000
20180523	매수	160,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190215	하나금융투자	BUY	160,000
20190215	한국투자증권	매수(유지)	150,000
20190131	IBK투자증권	매수(유지)	155,000
20190128	키움증권	BUY(MAINTAIN)	155,000