[ET투자뉴스]인바디_주요 투자주체는 개인투자자

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 14일 오후 2시25분 현재 전일대비 4.65% 오른 23,650원을 기록하고 있는 인바디는 지난 1개월간 2.6% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 인바디의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 인바디의 위험을 고려한 수익률은 1.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 5.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 인바디가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
인터로조	3.3%	0.0%	0.1
레이언스	3.2%	10.0%	3.1
뷰웍스	2.8%	5.0%	1.7
아이센스	2.0%	-5.3%	-2.6
인바디	1.7%	2.6%	1.5
코스닥	0.6%	8.0%	13.3
의료,정밀기기	0.8%	4.4%	5.5

관련종목들도 일제히 상승, 의료,정밀기기업종 +1.43%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 의료,정밀기기업종은 1.43% 상승중이다.

아이센스	23,950원 ▲50(+0.21%)	인터로조	23,350원 ▲650(+2.86%)
뷰웍스	33,600원 ▲700(+2.13%)	레이언스	17,050원 ▲350(+2.10%)

증권사 목표주가 31,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 인바디의 평균 목표주가는 31,000원이다. 현재 주가는 23,650원으로 7,350원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 한경래, 윤창민 에널리스트가 " 눈높이를 낮추면 괜찮다, 4분기 매출액 277억원(+2.7% YoY), 영업이익 76억원(-0.1% YoY)이 전망된다. 미국 시장은 피트니스 센터, 병원 중심으로 매출 확대가 지속되는 중이다.4분기 미국 법인 매출액은 68억원(+17.3% YoY)이 예상된다. 중국 시장은 높은 성장이 쉽지 않다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 31,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 28.64%로 업종평균 상회. PER은 15.76으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.52임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 인바디가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	인바디	아이센스	뷰웍스	레이언스	인터로조
ROE	16.0	9.3	14.3	8.8	16.3
PER	15.8	20.2	16.5	16.4	12.1
PBR	2.5	1.9	2.4	1.5	2.0
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 1월30일부터 기관이 8거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 37,897주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 22,911주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 60,808주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.67%로 적정수준 최근 한달간 인바디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.67%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.21%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.79%를 보였으며 기관은 9.29%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.1%로 가장 높았고, 외국인이 15.99%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.89%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

현재주가 근처인 22,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 22,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,950원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 22,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 22,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com