[ET투자뉴스]화승엔터프라_상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 14일 오후 1시10분 현재 전일대비 5% 오른 10,500원을 기록하고 있는 화승엔터프라이즈는 지난 1개월간 12.9% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 화승엔터프라이즈의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 화승엔터프라이즈의 위험을 고려한 수익률은 4.6을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률인 8.5보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 화승엔터프라이즈가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
화승엔터프라이즈	2.8%	12.9%	4.6
동아쏘시오홀딩스	1.6%	-1.9%	-1.1
대신증권	1.3%	2.7%	2.0
한화손해보험	1.3%	-7.1%	-5.4
신영증권	0.9%	1.2%	1.3
코스피	0.6%	5.6%	9.3
금융업	0.7%	5.1%	8.5

관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.29%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금융업업종은 0.29% 하락하고 있다.

한화손해보험	5,350원 ▼90(-1.65%)	신영증권	60,100원 ▲100(+0.17%)
동아쏘시오홀딩스	106,000원 0 (0.00%)	대신증권	11,400원 ▼150(-1.30%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 화승엔터프라의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 10,500원으로 3,500원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 나은채 에널리스트가 " 생산 정상화, 회복 국면 진입 , 2018년 상반기 진행된 아디다스 재고 조정, 그리고 작년 2분기부터 베트남 법인생산 공정 전환(ASC: Adidas Standard Cell Line)으로 인한 수율 부진으로 성장통이 컸다. 베트남 법인 영업이익률은 과거 6~7%에서 2018년 2%대에 그친 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했고, 하나금융투자의 허제나 에널리스트가 " ASC 공정 수율 회복 상황, 2018년 2분기 기준 60%, 3분기 70%, 4분기 평균 92%로 파악. 2019년 1월 15일 기준 95%까지 상승. 1월 말 완전 정상화 목표(98%)로 생산 진행 중…" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.23%로 업종평균 상회. PER은 15.18로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.17임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 화승엔터프라이즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	화승엔터프라이즈	한화손해보험	신영증권	동아쏘시오홀딩스	대신증권
ROE	14.3	-	-	3.4	-
PER	15.2	-	-	20.2	-
PBR	2.2	-	-	0.7	-
기준년월	2018년9월			2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 3일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 16,521주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 160,872주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 177,393주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 화승엔터프라의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.09%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 31.83% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.83%를 보였으며 외국인은 11.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.81%로 가장 높았고, 기관이 35.12%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.05%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 10,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,300원대는 전체 거래의 15.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,940원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com