[ET투자뉴스]현대차_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 14일 오전 11시40분 현재 전일대비 3.61% 하락하면서 120,000원을 기록하고 있는 현대차는 지난 1개월간 2.03% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 9.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	2.5%	-7.8%	-3.1
삼성중공업	2.3%	13.1%	5.7
현대모비스	2.2%	7.4%	3.3
현대차	1.9%	-2.0%	-1.0
기아차	1.7%	5.2%	3.0
운수장비	1.2%	1.9%	1.5
코스피	0.6%	5.6%	9.3

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -2.38%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 2.38% 하락하고 있다.

현대중공업	123,500원 ▼3500(-2.76%)	기아차	35,700원 ▼50(-0.14%)
삼성중공업	8,440원 ▼240(-2.77%)	현대모비스	211,000원 ▼7500(-3.43%)

증권사 목표주가 147,500원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 147,500원이다. 현재 주가는 120,000원으로 27,500원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이재일 에널리스트가 " 미래기술 선도 업체로 도약 , 현대차는 2030년까지 총 7.6조원(R&D, 관련 부품사 투자 포함)을 투자해 연 50만대 수소차 생산 체제를 구축할 계획임. 단기적으로는 충주 제 2 연료전지 공장 증설로 2022년 연 4만대 생산 능력을 확보하게 됨. 동사는 2018년 수소차 넥쏘(NEXO) 출시로 수소차 대중화의 가능성을 보여주었으나 부족한 충전 인프라로 인해 초기 판매는 기대에 미치지 못했음…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했고, IBK투자증권의 이상현 에널리스트가 " 정부와 업계 선투자로 수소차 대중화 가능성 상승, 현대차의 2018년 매출액과 영업이익은 각각 97.2조원(+0.9% yoy), 2.4조원(-47.1% yoy), 영업이익률은 2.5%(-2.2%p yoy)로 악화되었다. 내수 및 인도 등 신흥시장 판매 확대로 자동차 매출이 증가했으나 할부금융 확대에도 불구하고 금리 상승, 환율 등의 영향으로 금융사 매출이 감소하면서 연결 매출액은 강보합에 머물렀다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.2%로 업종평균 상회. PER은 7.09로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.37로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대차	삼성중공업	현대모비스	기아차	현대중공업
ROE	5.2	-6.6	4.2	2.3	16.6
PER	7.1	-	17.1	23.6	4.1
PBR	0.4	0.8	0.7	0.6	0.7
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 471,593주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 540,973주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,027,736주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.61%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.63%, 외국인 43.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.63%를 보였으며 개인은 20.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 42.52%로 가장 높았고, 기관이 36.58%로 그 뒤를 이었다. 개인은 20.27%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 122,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 122,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 122,000원대는 전체 거래의 15.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 118,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[포인트검색]

2월8일 :현대자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


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