NH투자증권에서 14일 한온시스템(018880)에 대해 "글로벌 부품기업으로의 독립성 강화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.
NH투자증권 조수홍,강경근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "전기동력차 시장 성장전망과 핵심제품에 대한 경쟁력(전동 컴프레서 글로벌 수주)이 Valuation 할증 요인. 내연기관차가 전기동력차로 전환되는 과정에서 중장기 수혜 지속될 전망"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "4분기 매출액과 영업이익은 각각 1조6,125억원(+13.2% y-y), 1,558억원(+13.0% y-y, 영업이익률 9.7%)으로 양호한 영업실적 기록. 중국사업 부진 등의 부정적 영향요인이 있었지만, 전기차(Eco-friendly) 매출액 증가가 외형 성장 견인"라고 밝혔다.
한편 "2019년 글로벌 자동차 산업 불확실성이 지속되고 있지만, 동사의 경우 사업확장성(제품고도화/고객다변화)이 높아 자동차 업종 불확실성을 상쇄할수 있는 완충요인을 보유하고 있음. 또한, 전기동력차 시장의 차별적인 성장세는 지속될 것으로 예상되기 때문에 공조/열관리 분야에 특화된 동사의 중장기 수혜 기대"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
15,000
17,000
12,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190214
BUY(유지)
17,000
20181004
BUY(신규)
17,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190214
NH투자증권
BUY(유지)
17,000
20190214
현대차증권
BUY
17,000
20190214
하나금융투자
BUY
14,000
20190214
유진투자증권
BUY(유지)
17,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
