[ET투자뉴스]한온시스템, "4Q 상회. 전동화…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2019-02-14 10:14 업데이트 : 2019-02-14 10:14

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하나금융투자에서 14일 한온시스템(018880)에 대해 "4Q 상회. 전동화 비중 상승. FP&C 인수 순항"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

하나금융투자 송선재,구성중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한온시스템(018880)에 대해 "진행 중인 FP&C 인수는 3월 말로 완료되고, 인수비용은 예상보다 적고 영업외로 처리될 가능성이 높아 부담이 완화되었다. 인수 후에는 연결 EPS 증가와 ROE 상승에 기여할 전망이다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 실적은 최근 낮아졌던 시장 기대치를 상회했다(영업이익 기준 +14%). 매출액/영업이익은 각각 13%/13% (YoY) 증가한 1.61조원/1,557억원(영업이익률 9.7%, -0.0%p (YoY))을 기록했다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년2월 13,200원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 14,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	14,857	17,000	12,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190214	BUY	14,000
20190115	BUY	14,000
20181114	BUY(상향)	14,000
20180514	NEUTRAL	13,200
20180412	NEUTRAL	13,200

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190214	하나금융투자	BUY	14,000
20190214	유진투자증권	BUY(유지)	17,000
20190214	KTB투자증권	BUY	15,000
20190213	삼성증권	BUY	16,000