KTB투자증권에서 14일 롯데케미칼(011170)에 대해 "이익 바닥 통과 + 강해진 체력. 배당은 기본"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 이희철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "미중 무역협상 불확실성, 유가 변수, 중국 춘절 이후 전방수요 더딘 회복 등 아직 본격 업황 개선 시그널 부재. 하지만 원료 투입시차와 정기보수 비용 등 일시적 요인 제거 및 미국(ECC/MEG)과 말레이 신증설 효과 등 반영 시 Bottom 수준 분기 영업익은 4천억 중반 판단"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "4Q18 매출은 3.84조원(QoQ -9.5%, YoY -4.7%), 영업익은 1,016억원(QoQ -79.8%, YoY -85.8%) 기록. 지분법손익 -43억원, 지분매각차익 400억원 반영"라고 밝혔다.
한편 "18년 기준 순이익 감소(-26%) 불구 배당성향 상향(별도기준 22%→25%)으로 배당금(10,500원) 유지. 주주중시경영 강화 판단. 전일 기준 배당수익률이 3.7%라는 점에서 향후 탄탄한 주가 지지 요인 판단"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 600,000원까지 높아졌다가 2019년1월 370,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 370,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
M.PERFORM
목표주가
360,800
472,000
300,000
*최근 분기기준
오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 370,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 472,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD (M)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.
<KTB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190214
BUY
370,000
20190118
BUY
370,000
20181210
BUY(유지)
400,000
20181102
BUY
400,000
20181011
BUY
400,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190214
KTB투자증권
BUY
370,000
20190213
삼성증권
BUY
360,000
20190213
현대차증권
M.PERFORM
300,000
20190213
NH투자증권
BUY(유지)
370,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
