메리츠종금증권에서 13일 신한지주(055550)에 대해 "선제적 자본 관리 정책 시행"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 신한지주(055550)에 대해 "신한지주의 4분기 순이익은 5,133억원(+142.9% YoY, -39.5% QoQ)으로 당사 추정치와 컨센서스에 부합했다. 마진(-1bp) 하락에도 가계·기업 고른 대출(+2.2%) 성장으로 Top line은 개선 추세를 지속했다. 타행과 유사하게 희망퇴직, 성과급 등 일회성 판관비 1,916억원이 지출됐으나, 506억원의 충당금 환입이 발생하며 비용 부담을 일정 부분 상쇄했다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "투자자들의 관심은 지나간 4Q 실적 보다는 1) CPS 7,500억원 발행, 2) 오렌지라이프 관련 사항들에 집중되고 있다. 우선 CPS는 IMM PE를 대상으로 발행되며, 전환가액은 42,900원이다. 발행 1년 후부터 4년까지 보통주로 전환할 수 있으며, 4년동안 전환권을 행사하지 않으면 보통주로 자동 전환된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년1월 64,000원까지 높아졌다가 2018년4월 53,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 50,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
TRADING BUY
목표주가
56,459
66,000
50,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190213
TRADING BUY
50,000
20181025
TRADING BUY
53,000
20180906
TRADING BUY
53,000
20180725
TRADING BUY
53,000
20180528
TRADING BUY
53,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190213
미래에셋대우
매수
60,000
20190213
메리츠종금증권
TRADING BUY
50,000
20190213
삼성증권
BUY
52,000
20190213
SK증권
매수(유지)
58,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
