[ET투자뉴스]신한지주, "쉽지 않지만, 순익…" BUY(유지)-NH투자증권

발행일 : 2019-02-13 13:49 업데이트 : 2019-02-13 13:49

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NH투자증권에서 13일 신한지주(055550)에 대해 "쉽지 않지만, 순익기준 리딩뱅크 수성을위한 끝없는 노력 지속될 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

NH투자증권 원재웅, 윤유동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 "4분기 순익은 시장 컨센서스에 부합. 이는 NIM하락에도 대출성장에 따른 이자이익 증가와 시장우려 보다 낮은 충당금 전입액 때문. 전체 원화대출은 전분기 대비 2.1% 증가한 209조원을 기록. 가계대출은 전분기 대비 3.0%증가하였고, 기업대출은 1.2% 증가"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "KB금융과의 순익 1위를 지키기 위한 경쟁이 금년에 더욱 본격화될 전망.이에 맞서 신한지주는 2월부터 오렌지라이프 지분 59%만큼의 순익을 2월부터 반영하고, 아시아신탁 자회사 편입도 1분기에 마무리할 계획. 또한, 신한카드도 베트남 푸르덴셜파이낸스 지분을 100% 인수하여 카드 가맹점 수수료 인하에 따른 수익 감소분이 일정 부문 상쇄될 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	57,187	66,000	51,800

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 51,800원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190213	BUY(유지)	65,000
20181025	BUY(유지)	65,000
20180905	BUY(유지)	65,000
20180725	BUY(유지)	65,000
20180208	매수(유지)	65,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190213	NH투자증권	BUY(유지)	65,000
20190213	키움증권	BUY (MAINTAIN)	55,000
20190213	KTB투자증권	BUY	58,000
20190213	유안타증권	BUY (M)	55,000